中国电动车转型，其实是四场不同节奏的转型

中国电动车转型，其实是四场不同节奏的转型

只看"全国渗透率"会漏掉真正发生的事。CleanTechnica 10 月 17 日的分析给出了一个更有用的划分：公交、乘用车、重卡与城际客车处在四条不同阶段的曲线上——有的已进入第二轮换新，有的刚成主流，有的快速爬坡，有的被另一种电动化方式截走客流。

公交车已进入第二轮换新

城市公交最早完成电动化，现在的问题不是换不换电车，而是换哪款。国际能源署估算，中国电动公交车保有量超 68 万辆，近 70% 在 2020 年前投用；2025 年设备更新计划支持新能源公交整车乃至整套动力电池更换，2026 年延续。政策仍在，但角色变了：它维护的是电动车内部的新旧更替。

乘用车成主流，但销量在缩

2025 年电动车占中国新车销量略超一半，年底在售车型近 700 款，国际能源署估算近 70% 在售纯电车型补贴前就比同级燃油车便宜。但 2026 年内需转弱：乘联会数据显示，9 月新能源乘用车零售 108.4 万辆、同比下降 16.7%，渗透率却创下 67.0% 的新高，因为分母掉得更快——当月乘用车整体零售降 28%，1-9 月累计 1,333 万辆、降 21.7%，燃油车近乎腰斩。

重卡爬坡最快，港口矿区先行

重卡份额落后，速度却更快。电动重卡 2025 年约占中国重卡销量 29%，约为 2024 年的两倍。中石化研究院一位副院长称，"今年卖出的卡车里，一半甚至更多会是电动的"。牛津能源研究所的 Anders Hove 认为，重卡使用强度高、周转快，省下的能源与维保费用很快能算进生意账。徐工 9 月发布的汉京纯电重卡用 800 伏平台，兆瓦级快充 20% 到 80% 不到 20 分钟。

城际客车被高铁截走客流

纯电客车 2025 年只占中国客车销量约 10%，落后不只是因为电池更大。2025 年底中国高铁运营里程超过 5 万公里，铁路全年客运量超过 45 亿人次，500 公里城市群一两个小时、1,000 公里走廊约四小时可达。长途客流先被另一种电动化方式接走。

出口暴走掩盖内需疲软

增长几乎全部来自海外。中汽协数据：9 月新能源汽车出口 57.1 万辆、同比增长 160%，其中纯电 35.2 万辆、插混 21.9 万辆（增 220%）；新能源占整车出口约 54%，连续第四个月过半；1-9 月新能源出口 400.6 万辆、增 130%。AlixPartners 与多位分析师预计 2026 年中国车企海外出口接近 1,000 万辆，乘联会崔东树则预计可达 1,150 万至 1,200 万辆。

合资品牌被甩在后面

乘联会 9 月数据显示，自主品牌新能源渗透率 84.5%，豪华品牌 44.9%，主流合资品牌仅 15.9%；当月主流合资零售同比降 36% 至 31 万辆。新能源零售榜上比亚迪以 246,816 辆、22.8% 份额居首，吉利 11.0%、零跑 7.2%、特斯拉中国 6.0%。特斯拉中国最典型：1-9 月零售降 11.9% 至 381,088 辆，上海工厂出口增 108% 至 361,972 辆，已占其批发 49%。

政策从补贴转向收口

2026 年 1 月 1 日起新能源车购置税减免减半，车船税优惠 2027 年起退出，9 月恢复对锂电池征收 2% 消费税（2027 年 9 月升至 4%，钠离子与固态电池免税至 2028 年底）。财政部与税务总局 10 月 12 日宣布，2027 年 4 月 1 日起新能源汽车增值税出口退税率由 13% 降至 9%；德意志银行估算比亚迪每辆出口车净利因此减少约 5,000 元。崔东树认为，短期出口成本抬升、低毛利车型承压，但出口竞争力来自产业链与三电体系。

电池与智驾同时进入规则期

9 月新能源销量 182.3 万辆、占汽车总销量 61.6%，纯电份额升到 45%，插混与增程在国内走弱却在出口端爆发。电池的下一站是固态：长安与宁德时代的"金钟罩"标称 400 Wh/kg、目标续航约 1,500 公里，计划 2027 年投产；巨湾技研 10 月 13 日在广州南沙上线全固态电芯产线。不过 SMM 提示，全固态规划产能到 2035 年或超 1,119 GWh，2026-2030 年利用率仅 1%-15%。智驾同步立规：工信部称今年具备 L2 组合辅助驾驶的乘用车渗透率 70.5%，L3/L4 强制国标将于 2027 年 7 月 1 日实施。

欧洲用配额给出口设顶

出口通道在收窄。欧盟与中国商定自 12 月起对进口混动车设 35 万辆/年的配额，此后三年每年增加 6%；欧方称中国混动车出口将削减过半，布鲁塞尔此前估计今年进口可能达约 80 万辆。商务部称这是以 2025 年自华进口 30.2 万辆为基准的"向上安排"。背景是 2024 年欧盟对中国产纯电车加征最高 35.3% 反补贴税后，中国车企转向未被加税的混动，今年上半年对欧混动出口从 25 亿美元增至 75 亿美元。本地产能不受配额限制：比亚迪匈牙利工厂计划 2026 年四季度量产；中国品牌 9 月占英国销量 23%。

四个拐点决定下一步走向

用一个全国渗透率看中国电动化，会同时高估和低估很多事。CleanTechnica 统计，2026 年迄今电动车占中国汽车销量 58%，全年可能超过 60%。接下来值得盯的是四个拐点：公交换新预算能否持续；国内乘用车需求何时止跌（10 月上半月零售同比仍降 13%）；欧盟 12 月配额与 2027 年 4 月退税下调如何改写出口结构；固态电池能否在 2027 年后从小批量装车走向规模量产。价格战与政策退坡正加速行业出清，有分析预计到 2030 年中国电动车品牌将大规模淘汰。